6月19日，上交所上市审核委员会2023年第54次审议会议召开，审议结果显示，麦加芯彩新材料科技(上海)股份有限公司(以下简称“麦加芯彩”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这家拟募资8.7亿元的中国乃至世界领先的风电涂料及集装箱涂料企业，将在上交所主板上市。如果成功上市，麦加芯彩有望成为“中国风电及集装箱涂料第一股”。
此次上市，麦加芯彩拟募资8.73亿元用于新建年产七万吨高性能涂料项目、麦加芯彩嘉定总部和研发中心项目、智能仓储建设项目、营销及服务网络建设项目和补充流动性资金。其中，公司募资扩充产能有利于公司在未来风电塔筒涂料、船舶涂料、港口设备涂料、储能设备涂料等方向的布局，满足公司未来的业务板块拓展对产能的新增需求，打造新的业务增长点。
麦加芯彩自2002年成立以来，一直致力于研发、生产和销售高性能多品类涂料产品。经过二十年来不断的积累和探索，公司已成为国内乃至全球领先的风电叶片领域、集装箱领域领先的涂料供应商。同时，公司的涂料产品也广泛应用于桥梁、钢结构等领域。公司正在向风电塔筒涂料、船舶涂料、港口设备涂料、储能设备涂料等相关工业涂料领域进行开拓。
凭借在涂料领域的多年深耕，公司已经建立了以上市公司、国有企业、大型企业为主的优质的客户群。截至目前，公司已与包括中材科技、中复连众、双瑞风电、明阳智能、时代新材、艾郎科技、重通成飞等风电设备制造商，以及中集集团、胜狮货柜、新华昌集团、中远海运、富华机械、广东现代集装箱等船运集装箱制造商在内的主要客户建立了长期稳定的合作关系。
麦加芯彩凭借在风电叶片涂料及集装箱涂料的技术积累，不断进入头部客户知名企业供应商目录，逐步建立市场竞争优势、扩大市场份额，目前细分行业市占率处于领先水平。在风电叶片涂料领域，麦加芯彩处于市场头部地位，根据《涂界》发布的权威榜单显示，2021年麦加芯彩在中国工业涂料企业榜单中排名第12位、本土企业第3位，其中榜单前三名为 PPG、阿克苏诺贝尔、佐敦等头部涂企。同时，麦加芯彩获得了2022年中国涂料工业单项冠军企业榜单中风电防护涂料及风电叶片涂料的单项冠军。
对于集装箱涂料领域，麦加芯彩是中国四大集装箱涂料供应商之一。根据测算，2022年公司已占据集装箱涂料行业五分之一的市场规模，是中国四大集装箱涂料供应商之一。公司通过自身的产品优势与技术优势，不断扩大自身的市场竞争地位，在普通干式集装箱的基础上，扩展到冷藏箱、特种箱等应用场景与产品，在未来将进一步巩固自身的市场地位，继续提升市场占有率。
麦加芯彩主要产品风电叶片涂料、集装箱涂料及其他工业涂料属于工业涂料领域。招股书显示，麦加芯彩2020年-2022年营业收入分别为9.41亿元、19.90亿元、13.87亿元;净利润分别为1.76亿元、3.26亿元、2.60亿元;扣非后净利润分别为1.71亿元、3.21亿元、2.39亿元。综合毛利率分别为39.50%、31.53%和31.69%。
招股书显示，风电涂料业务2020年-2022年营收分别为5.212亿元、3.422亿元、4.007亿元，占集团收入比例分别为55.64%、17.20%、28.91%。招股书称，2022年度，国内风电项目招标量上升，终端装机需求增长，公司积极开拓市场，深度挖掘客户需求，风电涂料销量及平均销售单价均上升，风电涂料收入同比增长17.10%。
基于报告期后的经营状况，公司预计2023年1-6月的营业收入区间约4.51亿元至5.26亿元，同比减少40.17%至30.22%;预计可实现的归属于母公司股东的净利润区间约1.03亿元至1.18亿元，同比减少25.13%至14.23%;预计可实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润区间约0.90亿元至1.05亿元，同比减少34.45%至23.52%。
招股书显示，截至2022年年底，麦加芯彩拥有的专利权共72项。通过持续的研发创新，公司已自主研发并形成了围绕风电叶片涂料和集装箱涂料的4项核心技术体系。近年来，随着涂料行业对环保及性能要求的不断提高，公司加大了高等级水性环保产品的研发投入，在兼顾产品低碳环保的同时，提高产品防腐蚀、抗冲击、耐雨蚀和抗结冰等特性。
目前，麦加芯彩拥有面积达2000平方米的技术研发中心，配置有包括气相色谱仪、原子吸收光谱仪和超高速雨蚀机等高端科研设备超过100台。公司自2012年起连续被评为高新技术企业，于2022年获得了“国家知识产权优势企业”、工信部专精特新“小巨人”企业、上海市企业技术中心等称号，并建立了上海市“院士工作站”。同时，公司与国内多所211院校建立了产学研合作，并与境外多所科研机构保持定期的技术交流。
公司自2010年开始研究叶片前缘防护材料，是国内较早重点开展风电叶片前缘防护研究的企业，公司的雨蚀实验室于2016年11月投入运行，历经多年的专注研究，公司的风电叶片前缘防护产品性能已处于行业领先，并开始进入各大海上风电厂商海上挂机测试阶段。集装箱涂料方面，麦加芯彩水性涂料的各项性能指标优于行业标准，在推出后迅速取得了客户认可，帮助公司集装箱涂料市场占有率逐年提升。
麦加芯彩本次募集资金投资麦加芯彩嘉定总部和研发中心项目将聚焦风电塔筒涂料、船舶涂料、港口设备涂料、储能设备涂料等研发方向、搭建高端研发创新平台，提升公司管理效率与研发效能，丰富公司关键技术储备，增强公司核心竞争力，进一步巩固公司的行业领先地位，为公司的高质量、可持续发展奠定坚实的基础。研发实力的提升亦可以加强公司在新能源板块、远洋运输板块和大基建板块的技术储备，帮助公司未来迅速切入上述新业务领域，实现公司的战略目标。
招股书称，未来，公司将围绕新能源、远洋运输与大基建三大板块，基于公司目前风电叶片涂料和集装箱涂料的技术优势，不断拓展在风电塔筒涂料、船舶涂料、港口设备涂料、储能设备涂料等新业务领域的技术储备，持续加大研发创新投入，构建公司的创新壁垒。同时，从技术路线角度，随着行业政策对涂料环保要求的日益提高，公司将围绕涂料行业水性化、无溶剂化的趋势，继续加大在环保涂料产品的研发投入。
公司将充分发挥已有的研发优势、客户资源优势和品牌优势，完善公司治理、规范管理，持续优化产品结构和生产工艺，贯彻“1+3+N”战略(1：专注于环保、高性能、特殊功能涂料;3：构建三大业务板块：新能源板块、远洋运输板块、大基建板块;N：每个板块中，在坚守高端定位的前提下，不断扩充新的应用领域)，实现公司长期、健康、稳定发展。
