机械设备 受益上游需求持续释放
按申万行业分类看，上述293家发布一季报预告的公司中有35家属于机械设备行业，其中，26家业绩预喜，占比74.29%。按预计实现归母净利润同比变动幅度上限排序，2家公司的净利预计同比增长超过2000%，6家公司的净利预计同比增幅在200%-800%之间，7家公司的净利预计同比增幅在100%-200%之间，11家公司的净利预计同比增幅在100%以内。
4月17日，普源精电发布2023年一季报预告，预计报告期内公司实现营收1.52亿元-1.6亿元，同比增长30.15%-36.85%;实现归母净利润2268万元-2408万元，同比增长430.05%-462.84%。
公司表示，报告期内实现盈利较好增长原因系国产替代政策助力、原创技术红利释放、高端产品持续拉动等多个因素共同作用所致。
东高科技投研学院副院长杨波在接受《证券日报》记者采访时表示，随着AI技术的发展，仪器仪表行业加速向智能化趋势发展，叠加高端市场进口替代政策的助力，2023年一季度科学仪器产品销售订单持续增长，客户群体不断拓展。
东方精工在近日发布的一季报预告中表示，报告期内公司核心主业智能瓦楞纸包装装备业务整体增势良好，瓦楞纸板线业务在手订单快速增长、产销两旺，预计实现归母净利润7250万元-8500万元，同比增长95%-129%。
杨波认为，一季度，我国经济整体走势持续企稳向好，社融数据持续超预期，企业中长期贷款保持多增态势。基建、制造业固定资产投资保持韧性，制造业PMI连续三个月站在荣枯线上，下游制造业景气度回升，为上游机械设备产业的产销提供了强大的市场需求。
细分赛道方面，上述26家业绩预喜的机械设备上市公司中，有7家来自能源及重型设备行业，4家来自自动化设备。此外，仪器仪表、金属制品等领域也有多家公司上榜。
“自动化设备产业除了受益下游制造业景气度逐渐回升外，另一主要驱动因素是随着AI时代的到来，机器视觉工业化应用技术将快速提升，自动化设备产业链中国产化率重要性以及成长性也将得到高速发展。”杨波同时表示，对于能源及重型设备，中长期成长趋势依旧，短期可以重点关注智能化或具备“泛半导体”平台化布局能力的公司。
电力设备 有望跑出业绩加速度
有望跑出业绩加速度另一个一季报预告预喜热点行业是电力设备。上述293家发布一季报预告的公司中有27家属于电力设备行业，其中26家业绩预喜，占比约96.3%。按预计实现归母净利润同比变动幅度上限排序，1家公司的净利预计同比增长超过1000%，13家公司的净利预计同比增幅在100%-400%之间，12家公司的净利预计同比增幅在100%以内。
黑崎资本创始合伙人陈兴文向《证券日报》记者表示，电力设备行业报告期内多数公司业绩预喜，主要原因是风电和光伏板块2022年的巨幅增量，进一步辐射到了产业链的上下游。电力设备作为承载风电、光伏的设施枢纽，持续的订单增量反映到了业绩上行潜力中。
细分赛道方面，上述26家业绩预喜电力设备上市公司中，电网设备行业有8家，风电设备行业有3家，光伏设备行业有6家，电池行业有6家，这四个细分领域的增长情况更为抢眼。此外，还有公司分布在其他电源设备行业。
例如，通达股份一季报预告显示，报告期内，公司电线电缆业务订单持续快速增长，电力电缆、架空缆等产品销量同比大幅增长，电线电缆海外出口业务恢复迅速，预计实现归母净利润3034.87万元-4105.99万元，同比增长152.72%-241.91%。
与通达股份类似，同样受益于需求增长的还有多家电力设备公司。风电设备零部件供应商振江股份在一季报预告中表示，报告期内公司风电、光伏业务整体发展良好，新产品和新客户的开发取得了较好成效，在手订单充足，推动了公司主营业绩的提升，预计实现归母净利润4200万元-5100万元，同比增长128.23%-177.14%。
杨波表示，招标量价决定了未来风电新增装规模和整机企业盈利水平。风电项目风机的交付期普遍为一年左右，上一年的风机招标量基本决定了当年新增装机规模。2022年全国风电招标103.2GW，其中陆上项目555个，招标总量85.3GW;海上风电项目48个，招标总量17.9GW，明显超2021年全年水平，为2023年第一季度风电装机规模增长形成了强支撑，为相关企业业绩增长带来利好。
商务部研究院电商所副研究员洪勇向《证券日报》记者表示，随着全球大力提倡发展低碳经济，叠加风电技术进步和成本持续下降，风电产业的竞争力不断增强。预计2023年中国风电装机规模将进一步扩大。
国家能源局近日颁发的《2023年能源工作指导意见》明确提出，2023年风电、光伏装机总量增加1.6亿千瓦左右，发电量占全社会用电量的比重达到15.3%。
陈兴文认为，国家大力发展风电、光电。同时，引导大数据中心等参与电力系统调节，新建输电通道可再生能源比例原则上不低于50%，预计风电、光电、线缆、储能电池等板块将在陆续出台的政策利好下，持续跑出优异的业绩加速度。
